La Mise en Équivalence et le modèle comptable : ses variantes, son histoire et une synthèse des recherches sur un sujet controversé

Frédéric Pourtier (1)

1 CRECCI - Centre de Recherche en Contrôle et Comptabilité Internationale

This work is an overview of a little-known and controversial subject: the Equity Method. It proposes a summary of its history and numerous algebraic variants, and accounting and financial research on the subject. We go back over its history from the early stages of consolidation in the early 20th century until the present day, and we underline its relic-­‐ method nature in certain respects. It covers no less than six variants identified by this work depending on standards and countries, depending on whether it is applied to non-­‐consolidated or consolidated accounts, and depending on the period. This algebraic variety places it between the Cost Method and the real consolidation methods, the Proportionate Method and Full Consolidation. It is a method suspected of fostering earnings and debt management, so most of the research on this subject is presented in this work, notably in the context of the positive accounting theory. But research work on this subject is limited in volume and irregularly distributed in time and space. We then show that recent regulatory changes in Europe (IFRS 11 and the amendment of IAS 27) and the relative scarcity of research, which is mostly British and American, open up numerous areas of research in light of the many issues which have either not yet been considered or have found no answer in the renewal of the regulatory environment.

Ce travail fait un état des lieux sur un sujet méconnu et controversé : la Equity Method. Il propose une synthèse à la fois de son histoire, de ses nombreuses variantes algébriques, et des recherches comptables ou financières qui l’ont abordée. Nous retraçons son parcours des prémices de la consolidation au début du 20ème siècle jusqu’à aujourd’hui et, soulignons son caractère vestigiale (relic-­‐method) par certains aspects. Elle ne couvre pas moins de six variantes recensées par ce travail selon les normes et pays, selon qu’elle est appliquée dans les comptes sociaux ou consolidés, ou selon les époques. Cette variété algébrique la place entre la Cost Method et les vraies méthodes de consolidation, Proportionate Method et Full Consolidation. C’est une méthode suspectée de favoriser la gestion des résultats et de la dette, aussi l’essentiel des recherches sur ce sujet est présenté dans ce travail, notamment dans le cadre de la théorie positive comptable. Mais les travaux qui l’ont étudiée sont limités en nombre et irrégulièrement répartis dans le temps et dans l’espace. Nous montrons alors que l’évolution réglementaire récente en Europe (IFRS 11 et amendement de l’IAS 27) et la relative rareté des recherches, essentiellement anglo-­‐saxonnes, ouvrent de nombreux axes de recherche à la lumière des multiples questions qui, soit n’ont pas encore été envisagées, soit n’ont pas trouvé de réponse dans le renouveau des contextes réglementaires.

Mots clés: Equity method; scope management; earnings management; debt management; positive accounting

Mots clés: Mise en équivalence; gestion du périmètre; gestion du résultat; gestion de la dette; théorie positive

Domaines: Gestion et management

Frédéric Pourtier. La Mise en Équivalence et le modèle comptable : ses variantes, son histoire et une synthèse des recherches sur un sujet controversé. Accountability, Responsabilités et Comptabilités, May 2017, Poitier, France. pp.cd-rom. ⟨hal-01907503⟩